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买到一年涨120%的白马股,却亏了2000块……

2020-08-10 21:23:30 | 作者:佚名| 来源:财经网 |

如果他低买高卖赚一块钱,那么成本价就少一块钱,变成24元。但是因为他向做反,亏一块钱,成本价也上升一块钱变成26元。后来,他不死心,一直坚持不懈的做题。到今天,格力电器的股价是50元左右,而它的成本价居然是60多元,再加上中间的手续费,亏将近2000多块钱。事实上,假如他25元买入后一直持有不动,到现在应该是转2500元。所以这让我很感慨,如果你觉得长期持股很没有技术含量,自己有能力判断股价涨跌整天买进卖出。即便买到一只好股票也会亏钱的。上面这个例子比较极端,现实当中更常见的是散户看到自己的股票没有别人长得好,经常把手里的股票换来换去,好像这么做。可以提高投资收益率。美国西德尔教授的著作股市长线法宝艺术当中提到一项数据。

买到一年涨120%的白马股,却亏了2000块……

2000年的时候有两个经济学家发现那些最活跃的交易者的收益率要比那些最不活跃的收益率要低7.1%左右。也就是说频繁交易并不比长期持有。更加赚钱。交易越频繁的收益率往往是越低的。那这到底是为什么?其实有两个原因。第一个原因就是交易成本。请不要忘我们每一次的买卖,还要交手续费。比如说25元的格力电器100股平买平卖一次手续费就是12.5元,交易10次就是125元。交易次数越多,手续费自然也就交得越多。粗略计算,这个交易成本大概是在千分之1.6到千分之5左右。第二个就是冲击成本的原因啦。那这个和资金量的大小有关系。比如你想在25元买入股票,但是因为资金量太大,要出25点2元才能买到。这是为什么?打个比。你分别把一只小狗和一头大象放进游泳池。

买到一年涨120%的白马股,却亏了2000块……

小狗最多现出来一点水花。那大象能掉进去,游泳池的水位立马就上升。所以对大资金来说,频繁交易的冲击成本会很高。事实上这两个原因大多数人冷静下来应该也能。想象为什么我们还是控制不住自己?而且那为什么我们也会陷入频繁交易?这里我想到一个另一个和股市有点相似,但是历史更加悠久的游戏赌博,同样的很多人明明都知道赌博危害大,正所谓十赌九输,但是就是控制不住,会深陷其中。心理学家弗洛伊德认为,人们也知道。好,赌博发财是根本就不可能的,但是赌博可以给人带来兴奋感。这种兴奋感包含冲动快感和犯罪感。在股市当中,很多人就是为交易而交易皮蛋交易的为追求的是刺激的快感。但是事实上,股票投资不等同于赌博,因为好的企业会不断的发展,利润在逐年的增长,所以长期持有是会获得正收益的。

那如果我们错把股市当赌场,把自己当成赌徒,把手里股票当成筹码,那么玩的次数也就会越来越多,也就亏的越多。还一种情况是,有些人研究股票的时间长,对手里的股票的股性也很解,觉得自己比别人强有把握通过高抛低吸赚取差价。由于过度自信产生频繁交易。过度自信的专业解释是人们过度相信自己的判断力,高估自己成功的几率和私人信息的准确性。这个现象在心理学领域得到大量研究的证实。其实早在上个世纪80年代,心理学家让被调查者对自己的驾驶技术做一个评价。有90%的人觉得自己的驾驶技术比平均水平高。很少有人认为自己比平均水平低的。但理论上只有50%的人高于平均水平。这就意味着大多数人都对自己的能力过度自信。同样的过度自信也是行为金融学重点研究的对象。

通过研究发现,炒股的人之所以会过度自信,是因为产生两大幻觉。首先是知识幻觉。知识幻觉是指人们认为随着知识增加对某种信息的认识也会增加,从而改进他们的决策。特别是在随着网络的发达,我们可以在股票行情软件上看到海量的数据,能解到更多的信息,觉得自己什么都懂。其实这是一种幻觉。然后是控制幻觉。20年前,大多数人买卖股票主要是通过电话互联网普及之后,越来越多的人习惯网上交易。所以上个世纪90年代,经济学家又做一项调查,他们分析投资者从电话交易转到网上交易以后,交易行为有什么变化。结果发现这些人在转到网上交易以后,买卖明显比过去频繁,而投资收益率反而更低。现在我们可以通过手机直接下单,还可以在网上建立投资组合,随时查看收益率操作更加便。

这些都会给人产生一种。控制幻觉。以为自己掌握高科技工具,自己的投资水平也变强。而现实的例子是世界上最会投资的人,根本就不会用电脑。它就是巴菲特巴菲特曾经向别人公开过自己的办公室,那里面不仅没有电脑,甚至也没有计算器。唯一的高科技产品就是两部电话。那在这里,我们给大家提供避免频繁交易的两大法。升到巴菲特,我们都知道他遵循价值投资原则,提倡长期持有,交易频率非常的低。他把这个法比做成打孔机投资策略。原话其实是这么说的,我可以跟你一直只有20个打孔位的卡片,你可以打20个孔,代表着你在这一生当中所有可以做的投资,从而最终增加你的财富总值。但是一旦打完,卡上的所有的孔,你就不能再做任何投资。从巴非特的话中我们可以总结出两点。

第一点是降低自己的交易频率。假如你一生当中只有20次出手机会,你会逼迫着自己认真考虑每一次投资。这样你的投资结果也会好得多。这个法我们也可以用于实践。比如今年你可以预先想好,2018年准备打几个孔。假设你给自己设10次交易机会。过10次就必须停手,这样你会更加珍惜每一次的出手机会。第二点是培养钝感力,对股价波动不要太过敏感。我们以为自己通过电脑,手机就可以随时监控投资组合的情况,迅速做出调整。实际上不知不觉的被股价剧烈波动所牵制。难道要像巴菲特那样完全不用电脑吗?恐怕大多数人也很难做到。但是不妨我们对股价保持一种钝感力。钝感力这个词是日本作家渡边淳一发明的。简单来说就是迟钝的能力。在激烈复杂的投资领域,很多人以为越是反应灵敏越优秀,这样每天都能赚到钱。

对此,巴菲特是这样说的。我从来不打算再买入股票的次日就转到钱。我买入股票时,总是会先假设明天交易所就会关门,5年之后才重新打开恢复交易。巴菲特用实际行动证明拥有强大的钝感力,不为市场波动而动摇,才是股市当中生存最重要的技能。如果他低买高卖赚一块钱,那么成本价就少一块钱,变成24元。但是因为他向做反,亏一块钱,成本价也上升一块钱变成26元。后来,他不死心,一直坚持不懈的做题。到今天,格力电器的股价是50元左右,而它的成本价居然是60多元,再加上中间的手续费,亏将近2000多块钱。事实上,假如他25元买入后一直持有不动,到现在应该是转2500元。所以这让我很感慨,如果你觉得长期持股很没有技术含量,自己有能力判断股价涨跌整天买进卖出。即便买到一只好股票也会亏钱的。上面这个例子比较极端,现实当中更常见的是散户看到自己的股票没有别人长得好,经常把手里的股票换来换去,好像这么做。可以提高投资收益率。美国西德尔教授的著作股市长线法宝艺术当中提到一项数据。

2000年的时候有两个经济学家发现那些最活跃的交易者的收益率要比那些最不活跃的收益率要低7.1%左右。也就是说频繁交易并不比长期持有。更加赚钱。交易越频繁的收益率往往是越低的。那这到底是为什么?其实有两个原因。第一个原因就是交易成本。请不要忘我们每一次的买卖,还要交手续费。比如说25元的格力电器100股平买平卖一次手续费就是12.5元,交易10次就是125元。交易次数越多,手续费自然也就交得越多。粗略计算,这个交易成本大概是在千分之1.6到千分之5左右。第二个就是冲击成本的原因啦。那这个和资金量的大小有关系。比如你想在25元买入股票,但是因为资金量太大,要出25点2元才能买到。这是为什么?打个比。你分别把一只小狗和一头大象放进游泳池。

小狗最多现出来一点水花。那大象能掉进去,游泳池的水位立马就上升。所以对大资金来说,频繁交易的冲击成本会很高。事实上这两个原因大多数人冷静下来应该也能。想象为什么我们还是控制不住自己?而且那为什么我们也会陷入频繁交易?这里我想到一个另一个和股市有点相似,但是历史更加悠久的游戏赌博,同样的很多人明明都知道赌博危害大,正所谓十赌九输,但是就是控制不住,会深陷其中。心理学家弗洛伊德认为,人们也知道。好,赌博发财是根本就不可能的,但是赌博可以给人带来兴奋感。这种兴奋感包含冲动快感和犯罪感。在股市当中,很多人就是为交易而交易皮蛋交易的为追求的是刺激的快感。但是事实上,股票投资不等同于赌博,因为好的企业会不断的发展,利润在逐年的增长,所以长期持有是会获得正收益的。

那如果我们错把股市当赌场,把自己当成赌徒,把手里股票当成筹码,那么玩的次数也就会越来越多,也就亏的越多。还一种情况是,有些人研究股票的时间长,对手里的股票的股性也很解,觉得自己比别人强有把握通过高抛低吸赚取差价。由于过度自信产生频繁交易。过度自信的专业解释是人们过度相信自己的判断力,高估自己成功的几率和私人信息的准确性。这个现象在心理学领域得到大量研究的证实。其实早在上个世纪80年代,心理学家让被调查者对自己的驾驶技术做一个评价。有90%的人觉得自己的驾驶技术比平均水平高。很少有人认为自己比平均水平低的。但理论上只有50%的人高于平均水平。这就意味着大多数人都对自己的能力过度自信。同样的过度自信也是行为金融学重点研究的对象。

通过研究发现,炒股的人之所以会过度自信,是因为产生两大幻觉。首先是知识幻觉。知识幻觉是指人们认为随着知识增加对某种信息的认识也会增加,从而改进他们的决策。特别是在随着网络的发达,我们可以在股票行情软件上看到海量的数据,能解到更多的信息,觉得自己什么都懂。其实这是一种幻觉。然后是控制幻觉。20年前,大多数人买卖股票主要是通过电话互联网普及之后,越来越多的人习惯网上交易。所以上个世纪90年代,经济学家又做一项调查,他们分析投资者从电话交易转到网上交易以后,交易行为有什么变化。结果发现这些人在转到网上交易以后,买卖明显比过去频繁,而投资收益率反而更低。现在我们可以通过手机直接下单,还可以在网上建立投资组合,随时查看收益率操作更加便。

这些都会给人产生一种。控制幻觉。以为自己掌握高科技工具,自己的投资水平也变强。而现实的例子是世界上最会投资的人,根本就不会用电脑。它就是巴菲特巴菲特曾经向别人公开过自己的办公室,那里面不仅没有电脑,甚至也没有计算器。唯一的高科技产品就是两部电话。那在这里,我们给大家提供避免频繁交易的两大法。升到巴菲特,我们都知道他遵循价值投资原则,提倡长期持有,交易频率非常的低。他把这个法比做成打孔机投资策略。原话其实是这么说的,我可以跟你一直只有20个打孔位的卡片,你可以打20个孔,代表着你在这一生当中所有可以做的投资,从而最终增加你的财富总值。但是一旦打完,卡上的所有的孔,你就不能再做任何投资。从巴非特的话中我们可以总结出两点。

第一点是降低自己的交易频率。假如你一生当中只有20次出手机会,你会逼迫着自己认真考虑每一次投资。这样你的投资结果也会好得多。这个法我们也可以用于实践。比如今年你可以预先想好,2018年准备打几个孔。假设你给自己设10次交易机会。过10次就必须停手,这样你会更加珍惜每一次的出手机会。第二点是培养钝感力,对股价波动不要太过敏感。我们以为自己通过电脑,手机就可以随时监控投资组合的情况,迅速做出调整。实际上不知不觉的被股价剧烈波动所牵制。难道要像巴菲特那样完全不用电脑吗?恐怕大多数人也很难做到。但是不妨我们对股价保持一种钝感力。钝感力这个词是日本作家渡边淳一发明的。简单来说就是迟钝的能力。在激烈复杂的投资领域,很多人以为越是反应灵敏越优秀,这样每天都能赚到钱。

对此,巴菲特是这样说的。我从来不打算再买入股票的次日就转到钱。我买入股票时,总是会先假设明天交易所就会关门,5年之后才重新打开恢复交易。巴菲特用实际行动证明拥有强大的钝感力,不为市场波动而动摇,才是股市当中生存最重要的技能。

如果他低买高卖赚一块钱,那么成本价就少一块钱,变成24元。但是因为他向做反,亏一块钱,成本价也上升一块钱变成26元。后来,他不死心,一直坚持不懈的做题。到今天,格力电器的股价是50元左右,而它的成本价居然是60多元,再加上中间的手续费,亏将近2000多块钱。事实上,假如他25元买入后一直持有不动,到现在应该是转2500元。所以这让我很感慨,如果你觉得长期持股很没有技术含量,自己有能力判断股价涨跌整天买进卖出。即便买到一只好股票也会亏钱的。上面这个例子比较极端,现实当中更常见的是散户看到自己的股票没有别人长得好,经常把手里的股票换来换去,好像这么做。可以提高投资收益率。美国西德尔教授的著作股市长线法宝艺术当中提到一项数据。

2000年的时候有两个经济学家发现那些最活跃的交易者的收益率要比那些最不活跃的收益率要低7.1%左右。也就是说频繁交易并不比长期持有。更加赚钱。交易越频繁的收益率往往是越低的。那这到底是为什么?其实有两个原因。第一个原因就是交易成本。请不要忘我们每一次的买卖,还要交手续费。比如说25元的格力电器100股平买平卖一次手续费就是12.5元,交易10次就是125元。交易次数越多,手续费自然也就交得越多。粗略计算,这个交易成本大概是在千分之1.6到千分之5左右。第二个就是冲击成本的原因啦。那这个和资金量的大小有关系。比如你想在25元买入股票,但是因为资金量太大,要出25点2元才能买到。这是为什么?打个比。你分别把一只小狗和一头大象放进游泳池。

小狗最多现出来一点水花。那大象能掉进去,游泳池的水位立马就上升。所以对大资金来说,频繁交易的冲击成本会很高。事实上这两个原因大多数人冷静下来应该也能。想象为什么我们还是控制不住自己?而且那为什么我们也会陷入频繁交易?这里我想到一个另一个和股市有点相似,但是历史更加悠久的游戏赌博,同样的很多人明明都知道赌博危害大,正所谓十赌九输,但是就是控制不住,会深陷其中。心理学家弗洛伊德认为,人们也知道。好,赌博发财是根本就不可能的,但是赌博可以给人带来兴奋感。这种兴奋感包含冲动快感和犯罪感。在股市当中,很多人就是为交易而交易皮蛋交易的为追求的是刺激的快感。但是事实上,股票投资不等同于赌博,因为好的企业会不断的发展,利润在逐年的增长,所以长期持有是会获得正收益的。

那如果我们错把股市当赌场,把自己当成赌徒,把手里股票当成筹码,那么玩的次数也就会越来越多,也就亏的越多。还一种情况是,有些人研究股票的时间长,对手里的股票的股性也很解,觉得自己比别人强有把握通过高抛低吸赚取差价。由于过度自信产生频繁交易。过度自信的专业解释是人们过度相信自己的判断力,高估自己成功的几率和私人信息的准确性。这个现象在心理学领域得到大量研究的证实。其实早在上个世纪80年代,心理学家让被调查者对自己的驾驶技术做一个评价。有90%的人觉得自己的驾驶技术比平均水平高。很少有人认为自己比平均水平低的。但理论上只有50%的人高于平均水平。这就意味着大多数人都对自己的能力过度自信。同样的过度自信也是行为金融学重点研究的对象。

通过研究发现,炒股的人之所以会过度自信,是因为产生两大幻觉。首先是知识幻觉。知识幻觉是指人们认为随着知识增加对某种信息的认识也会增加,从而改进他们的决策。特别是在随着网络的发达,我们可以在股票行情软件上看到海量的数据,能解到更多的信息,觉得自己什么都懂。其实这是一种幻觉。然后是控制幻觉。20年前,大多数人买卖股票主要是通过电话互联网普及之后,越来越多的人习惯网上交易。所以上个世纪90年代,经济学家又做一项调查,他们分析投资者从电话交易转到网上交易以后,交易行为有什么变化。结果发现这些人在转到网上交易以后,买卖明显比过去频繁,而投资收益率反而更低。现在我们可以通过手机直接下单,还可以在网上建立投资组合,随时查看收益率操作更加便。

这些都会给人产生一种。控制幻觉。以为自己掌握高科技工具,自己的投资水平也变强。而现实的例子是世界上最会投资的人,根本就不会用电脑。它就是巴菲特巴菲特曾经向别人公开过自己的办公室,那里面不仅没有电脑,甚至也没有计算器。唯一的高科技产品就是两部电话。那在这里,我们给大家提供避免频繁交易的两大法。升到巴菲特,我们都知道他遵循价值投资原则,提倡长期持有,交易频率非常的低。他把这个法比做成打孔机投资策略。原话其实是这么说的,我可以跟你一直只有20个打孔位的卡片,你可以打20个孔,代表着你在这一生当中所有可以做的投资,从而最终增加你的财富总值。但是一旦打完,卡上的所有的孔,你就不能再做任何投资。从巴非特的话中我们可以总结出两点。

第一点是降低自己的交易频率。假如你一生当中只有20次出手机会,你会逼迫着自己认真考虑每一次投资。这样你的投资结果也会好得多。这个法我们也可以用于实践。比如今年你可以预先想好,2018年准备打几个孔。假设你给自己设10次交易机会。过10次就必须停手,这样你会更加珍惜每一次的出手机会。第二点是培养钝感力,对股价波动不要太过敏感。我们以为自己通过电脑,手机就可以随时监控投资组合的情况,迅速做出调整。实际上不知不觉的被股价剧烈波动所牵制。难道要像巴菲特那样完全不用电脑吗?恐怕大多数人也很难做到。但是不妨我们对股价保持一种钝感力。钝感力这个词是日本作家渡边淳一发明的。简单来说就是迟钝的能力。在激烈复杂的投资领域,很多人以为越是反应灵敏越优秀,这样每天都能赚到钱。

对此,巴菲特是这样说的。我从来不打算再买入股票的次日就转到钱。我买入股票时,总是会先假设明天交易所就会关门,5年之后才重新打开恢复交易。巴菲特用实际行动证明拥有强大的钝感力,不为市场波动而动摇,才是股市当中生存最重要的技能。如果他低买高卖赚一块钱,那么成本价就少一块钱,变成24元。但是因为他向做反,亏一块钱,成本价也上升一块钱变成26元。后来,他不死心,一直坚持不懈的做题。到今天,格力电器的股价是50元左右,而它的成本价居然是60多元,再加上中间的手续费,亏将近2000多块钱。事实上,假如他25元买入后一直持有不动,到现在应该是转2500元。所以这让我很感慨,如果你觉得长期持股很没有技术含量,自己有能力判断股价涨跌整天买进卖出。即便买到一只好股票也会亏钱的。上面这个例子比较极端,现实当中更常见的是散户看到自己的股票没有别人长得好,经常把手里的股票换来换去,好像这么做。可以提高投资收益率。美国西德尔教授的著作股市长线法宝艺术当中提到一项数据。

2000年的时候有两个经济学家发现那些最活跃的交易者的收益率要比那些最不活跃的收益率要低7.1%左右。也就是说频繁交易并不比长期持有。更加赚钱。交易越频繁的收益率往往是越低的。那这到底是为什么?其实有两个原因。第一个原因就是交易成本。请不要忘我们每一次的买卖,还要交手续费。比如说25元的格力电器100股平买平卖一次手续费就是12.5元,交易10次就是125元。交易次数越多,手续费自然也就交得越多。粗略计算,这个交易成本大概是在千分之1.6到千分之5左右。第二个就是冲击成本的原因啦。那这个和资金量的大小有关系。比如你想在25元买入股票,但是因为资金量太大,要出25点2元才能买到。这是为什么?打个比。你分别把一只小狗和一头大象放进游泳池。

小狗最多现出来一点水花。那大象能掉进去,游泳池的水位立马就上升。所以对大资金来说,频繁交易的冲击成本会很高。事实上这两个原因大多数人冷静下来应该也能。想象为什么我们还是控制不住自己?而且那为什么我们也会陷入频繁交易?这里我想到一个另一个和股市有点相似,但是历史更加悠久的游戏赌博,同样的很多人明明都知道赌博危害大,正所谓十赌九输,但是就是控制不住,会深陷其中。心理学家弗洛伊德认为,人们也知道。好,赌博发财是根本就不可能的,但是赌博可以给人带来兴奋感。这种兴奋感包含冲动快感和犯罪感。在股市当中,很多人就是为交易而交易皮蛋交易的为追求的是刺激的快感。但是事实上,股票投资不等同于赌博,因为好的企业会不断的发展,利润在逐年的增长,所以长期持有是会获得正收益的。

那如果我们错把股市当赌场,把自己当成赌徒,把手里股票当成筹码,那么玩的次数也就会越来越多,也就亏的越多。还一种情况是,有些人研究股票的时间长,对手里的股票的股性也很解,觉得自己比别人强有把握通过高抛低吸赚取差价。由于过度自信产生频繁交易。过度自信的专业解释是人们过度相信自己的判断力,高估自己成功的几率和私人信息的准确性。这个现象在心理学领域得到大量研究的证实。其实早在上个世纪80年代,心理学家让被调查者对自己的驾驶技术做一个评价。有90%的人觉得自己的驾驶技术比平均水平高。很少有人认为自己比平均水平低的。但理论上只有50%的人高于平均水平。这就意味着大多数人都对自己的能力过度自信。同样的过度自信也是行为金融学重点研究的对象。

通过研究发现,炒股的人之所以会过度自信,是因为产生两大幻觉。首先是知识幻觉。知识幻觉是指人们认为随着知识增加对某种信息的认识也会增加,从而改进他们的决策。特别是在随着网络的发达,我们可以在股票行情软件上看到海量的数据,能解到更多的信息,觉得自己什么都懂。其实这是一种幻觉。然后是控制幻觉。20年前,大多数人买卖股票主要是通过电话互联网普及之后,越来越多的人习惯网上交易。所以上个世纪90年代,经济学家又做一项调查,他们分析投资者从电话交易转到网上交易以后,交易行为有什么变化。结果发现这些人在转到网上交易以后,买卖明显比过去频繁,而投资收益率反而更低。现在我们可以通过手机直接下单,还可以在网上建立投资组合,随时查看收益率操作更加便。

这些都会给人产生一种。控制幻觉。以为自己掌握高科技工具,自己的投资水平也变强。而现实的例子是世界上最会投资的人,根本就不会用电脑。它就是巴菲特巴菲特曾经向别人公开过自己的办公室,那里面不仅没有电脑,甚至也没有计算器。唯一的高科技产品就是两部电话。那在这里,我们给大家提供避免频繁交易的两大法。升到巴菲特,我们都知道他遵循价值投资原则,提倡长期持有,交易频率非常的低。他把这个法比做成打孔机投资策略。原话其实是这么说的,我可以跟你一直只有20个打孔位的卡片,你可以打20个孔,代表着你在这一生当中所有可以做的投资,从而最终增加你的财富总值。但是一旦打完,卡上的所有的孔,你就不能再做任何投资。从巴非特的话中我们可以总结出两点。

第一点是降低自己的交易频率。假如你一生当中只有20次出手机会,你会逼迫着自己认真考虑每一次投资。这样你的投资结果也会好得多。这个法我们也可以用于实践。比如今年你可以预先想好,2018年准备打几个孔。假设你给自己设10次交易机会。过10次就必须停手,这样你会更加珍惜每一次的出手机会。第二点是培养钝感力,对股价波动不要太过敏感。我们以为自己通过电脑,手机就可以随时监控投资组合的情况,迅速做出调整。实际上不知不觉的被股价剧烈波动所牵制。难道要像巴菲特那样完全不用电脑吗?恐怕大多数人也很难做到。但是不妨我们对股价保持一种钝感力。钝感力这个词是日本作家渡边淳一发明的。简单来说就是迟钝的能力。在激烈复杂的投资领域,很多人以为越是反应灵敏越优秀,这样每天都能赚到钱。

对此,巴菲特是这样说的。我从来不打算再买入股票的次日就转到钱。我买入股票时,总是会先假设明天交易所就会关门,5年之后才重新打开恢复交易。巴菲特用实际行动证明拥有强大的钝感力,不为市场波动而动摇,才是股市当中生存最重要的技能。

文章来源: 财经网